艾伯特（?ke Gr?nberg 飾）的全部身家性命都賭在了自己苦心經營的馬戲團上面了，盡管生意日益慘淡，但他并沒有產生放棄的念頭，他決定用一場盛大的演出來振奮團里的士氣。帶著自己的情人安妮（哈里特·安德森 Harriet Andersson 飾），艾伯特來到了一個名叫舒伯格（甘納爾·布耶恩施特蘭德 Gunnar Bj?rnstrand 飾）的男人處，希望能夠向他借一些演出用的服裝。 艾伯特去看望分別已久的妻子阿格達（Annika Tretow 飾）和孩子們，并表示了想要留在家中安度晚年的愿望，沒想到遭到了拒絕，不久之后，艾伯特又發現安妮和同事弗朗斯（哈塞·埃克曼 Hasse Ekman 飾）之間的私情。好在馬戲團的演出獲得了成功，生活即便殘酷，但日子還是一天天的慢慢流走了。